להזמנת שירות המידע של HOTStocks לחצו כאן
hot stocks
  • דף הבית
  • הודעות לעיתונות
  • שירות המידע של HOTStocks
  • אודות
  • צור קשר
  • דף הבית
  • הודעות לעיתונות
  • שירות המידע של HOTStocks
  • אודות
  • צור קשר
hot stocks
  • דף הבית
  • הודעות לעיתונות
  • שירות המידע של HOTStocks
  • אודות
  • צור קשר
  • דף הבית
  • הודעות לעיתונות
  • שירות המידע של HOTStocks
  • אודות
  • צור קשר
 
 
 
 
 
 

יוזרוואי צנחה ב-20% בעדכון המדדים – האם מדובר בהזדמנות?

החברה הטכנולוגית שעוסקת בתחום הנגישות באינטרנט רשמה ברבעון השלישי אבן דרך משמעותית: מעבר לתזרים מזומנים חיובי
תומר קורנפלד 10:03 04/11/2023 10:03 אין תגובות
יוזרוואי צנחה ב-20% בעדכון המדדים – האם מדובר בהזדמנות?

מניית יוזרוואי (ג.נ. מחזיק בנייר) צנחה ב-20% במסגרת עדכון המדדים שנערך ביום חמישי האחרון במחזור של 830 אלף שקל. ירידה זו הייתה ירידה טכנית שנבעה בעיקר מירידה במשקל המניה במדדים במסגרת העדכון ונבעה מכך שבצד השני של הבוק לא היו קונים. בכתבה – אסקור בפניכם את התוצאות המקדמיות של החברה אשר פורסמו בשבוע שעבר – ומדוע לדעתי לחברה יש עוד המון לאן לצמוח.

חברת יוזרוואי היא חברה טכנולוגית אשר נוסדה בשנת 2016 ופועלת בתחום הנגישות באינטרנט. החברה נמצאת בצומת דרכים קריטי שבו בעלי אתרים מחויבים להתקין תוספי נגישות בתוך האתרים והטכנולוגיה של החברה מספקת פתרון אשר מספק שירותי נגישות לבעלי האתרים.

אין זה צורך להסביר מדוע החברה פועלת בשוק של אוקינוס כחול עם כמות אינסופית של אתרי אינטרנט בגדלים שונים אשר זקוקים לתוסף של נגישות. יש היום למעלה מ-200 מיליון אתרי אינטרנט פעילים – ויוזרוואי נמצאת בקצה קצהו של הקרחון. לצד החובה בחלק מהמדינות שאתרי אינטרנט יכללו נגישות (למשל בארה”ב ובאירופה) – הדבר משפר גם את ביצועי האתרים כך שחווית המשתמש אפילו עולה.

את פתרון הנגישות של יוזרוואי ניתן להתקין באתרי אינטרנט בצורה פשוטה דרך פלטפורמות מובילות לבניית אתרי אינטרנט כמו שופיפיי, וויקס, וורדפרס ועוד. כל לקוח אשר מתקין ועושה שימוש בפתרון הנגישות של יוזרוואי – משלם לחברה הכנסה חודשית קבועה. התוצאה היא מודל עסקי יציב אשר מבוסס בהכנסות חוזרות אשר מתחדשות חודש בחודשו.

התוצאה של האסטרטגיה של החברה הוא שברבעון השלישי של השנה יוזרוואי עברה לראשונה לתזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת. ברבעון שחלף ייצרה החברה 337 אלף דולר מפעילות שוטפת. ככל שהחברה תמשיך לצמוח בלקוחות ובהזמנות – התזרים הזה צפוי להתגבר ברבעון הבאים.

 

נכון לסוף ספטמבר ההכנסות החוזרות (ARR) של יוזרוואי הסתכמו ב-13.5 מיליון דולר – גידול של 47% לעומת סוף השנה. נתון זה משקף בערך קצב צמיחה שנתי של 60% בפעילות בין סוף 2022 לבין סוף שנת 2023. נתון זה בא לידי ביטוי בגידול בלקוחות המשלמים שנכון לסוף הרבעון השלישי לחברה יש למעלה מ-7,000 לקוחות משלמים. נתון זה מרשים לעצמו ומעיד על כך שלחברה אין תלות בלקוח ספציפי זה או אחר.

במכתב מציינת החברה שהיא חתמה על הסכם פיתוח למוצר חדש עבור אחת מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם. יוזרוואי אינה מציינת במי מדובר אך ניתן להעריך כי מדובר באחת מחברות הענק דוגמת גוגל/מיקרוסופט/פייסבוק/אמזון וכו’. ביוזרוואי מציינים כי ההכנסות מהסכם זה יבואו לידי ביטוי ברבעון הרביעי של השנה. יוזרוואי אינה חושפת מהו המוצר החדש אך מציינת כי הוא בעל פוטנציאל להכנסות משמעותיות בהמשך וניתן להעריך כי החברה הטכנולוגית הבינלאומית היא זו אשר תפיץ את המוצר שיפותח.

מניית יוזרוואי עלתה אמנם ב-95% מתחילת השנה על רקע המשך הצמיחה המהירה בפעילות – אך המעבר לתזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת מעיד כי החברה (לכאורה) אינה תלויה כעת יותר בשוק ההון המקומי אלא אך ורק בעצמה ואין כל לחץ לביצוע גיוס הון. עם זאת, ייתכן כי בעתיד וככל שהחברה תרצה לבצע רכישה אסטרטגית או עסקה – שהחברה תבצע גיוס הון. בכל מקרה, ניתן להעריך כי יוזרוואי עברה את נקודת האל חזור ושכל צמיחה עתידית תוביל לשיפור ייצור המזומנים.

אחת מהעסקאות שיוזרוואי ביצעה ותורמים לה הייתה רכישה של חברת WeCo שהושלמה ביוני 2022 ועוסקת בהנגשה של מסמכים דיגיטליים מבוססי אופיס. פעילות זו מהווה היום כ-6% מהפעילות של יוזרוואי ומייצרת ARR שנתי בקצב של 811 אלף דולר.

יוזרוואי נסחרת היום לפי שווי של 200 מיליון שקל (לאחר הנפילה במחיר המניה ביום חמישי) שהם כ-51 מיליון דולר. על בסיס ה-ARR של החברה בסוף ספטמבר שעומד על 13.5 מיליון דולר – החברה נסחרת במכפיל ARR של 3.8 בלבד וזה כאשר החברה רווחית וצומחת בקצב מהיר ומבלי לשקלל את הסכם הפיתוח עליו דיווחה החברה מול אחת מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם שיכול להעניק לחברה נדבך נוסף משמעותי של צמיחה.

 

גילוי נאות:
אין בנכתב לעיל המלצה לביצוע פעולות בניירות ערך.
כל הפועל בנייר על בסיס סקירה זו – לוקח על עצמו את מלוא האחריות להפסדים שעלולים להיגרם לו.
נכון למועד פרסום הכתבה – הח”מ מחזיק במניית יוזרוואי

שיתוף
  • Facebook
  • Google
  • אימייל
  • הדפסה
« פוסט קודם
פוסט הבא »
 

הודעה לעיתונות

אוטומקס משיקה בישראל את ג’אק – יצרנית הרכב מהמובילות בעולם

ג’אק, הענקית הסינית ששינתה את כללי המשחק בתעשיית הרכב העולמית, פרצה אל הזירה הבינלאומית בסערה. עם מחירים תחרותיים, עיצוב מודרני

המיקוד בפרטיות הוביל את אלארום לזינוק בהכנסות

אלארום, למי שהשם לא מוכר היא חברת סייפ-טי אשר עברה בשנה האחרונה תהלך של מיתוג מחדש בשנה האחרונה והפכה להיות

חברת אנדימד קיבלה אישור FDA למכשיר חדש להסרת שיער בלייזר

חברת האסתטיקה והביוטי, אנדימד הנסחרת בתל אביב מודיעה היום כי קיבלה את אישור ה- FDA (Food and Drug Administration) לשיווק

לקראת מחקר בבני אדם: אינספירה טכנולוגיות ביצעה ניסוי בחיישן לא פולשני לביצוע מדידות דם

אינספירה טכנולוגיות, חברה פורצת דרך בתחום טכנולוגיות ההנשמה אשר נסחרת בנסדא”ק (NASDAQ: IINN, IINNW), מודיעה על השלמת מחקר שבוצע בבעלי

פורסייט משתפת פעולה עם יצרן רכבים חשמליים אמריקאי מוביל לשיפור מערכות ADAS קיימות

חברת פורסייט אוטונומס הולדינגס, המתמחה בתחום מערכות ראייה ממוחשבות לרכב, שמניותיה נסחרות בבורסות נאסד”ק ותל אביב (סימול: FRSX), הודיעה היום

שימרו על קשר

 
 
 
 
 
 
 

כל הזכויות שמורות © 2020 מופעל ע"י HostMax

גלילה לראש העמוד
loading ביטול
ההודעה לא נשלחה - יש לבדוק את כתובת האימייל שוב!
בדיקת אימייל נכשלה, יש לנסות שוב
מצטערים, האתר שלך אינו מאפשר שיתוף תוכן באמצעות האימייל