תומר קורנפלד
ככל הנראה מדדי המחירים לצרכן הבאים יהיו אפסיים או שליליים. רצף של מספר אירועים שהתרחשו בתקופה האחרונה מצביעים על כך. המרכזי שבהם הוא ירידת מחירי הדלק בחודשיים שחלפו. כמובן שיש גם את ההוזלה במחיר החשמל בשיעור של 6% שהתבשרנו עליה לפני מספר ימים לצד הפחתת המע”מ ל-17% מחודש אוקטובר. משקיעים אשר מחזיקים באיגרות חוב צמודות מדד, עלולים לראות את השקעתם נשחקת בשל המדד – אם כי ברוב המקרים ירידות אלו מגולמות כבר במחירי האג”ח.
מי שבכל זאת מעדיף להתמקד באפיקים סולידיים – כדאי שיבחן השקעה באג”ח קונצרניות שקליות. לפני מספר שבועות פרסמנו לכם את רשימת כל איגרות החוב צמודות המדד שקיימות בשוק לתקופה של שנתיים. היום, אנחנו מספקים לכם תמונת ראי – כל איגרות החוב השקליות שנפדות בשנתיים הקרובות. איגרות החוב מסודרות לפי ‘מרווח ממשלתי’ – כלומר מהי התשואה העודפת שרואים המשקיעים לנגד עיניהם ביחס לאג”ח ממשלתי שקלי מקביל בעל אותו מח”מ. ככל שמרווח זה יותר גבוה – כך פוטנציאל התשואה עולה – אך גם רמת הסיכון.
בנוסף לכך, אתם יכולים לראות את התשואה ברוטו שבהן נסחרות איגרות החוב, התשואה נטו, ואת הדירוג של מעלות ומידרוג לסדרות אלו. חשוב לבחון בכל השקעה את יכולת החברה לגייס כספים ולממן את פעילותה, את איכות החברה ולהעריך את סיכויי ההחזר שלה. לא מדובר במשימה פשוטה, אך עבור המשקיעים – יש כאן פוטנציאל להשיג תשואה עודפת על פני הריבית בבנק בפרק זמן של שנה-שנתיים.
| מס’ | שם נייר | תש’ בר’ | תש’ נטו | תקופה לפדיון (שנים) | מח”מ בר’ (שנים) | מרווח ממשלתי (%) | דרוג מעלות | דרוג מדרוג | הון רשום למסחר |
| 1 | מז טפ הנפק 34 | 0.31 | -7.86 | 0.09 | 0.09 | 0.23 | AAA | 1,099,448,000 | |
| 2 | דיסקונט מנ הת ז | 0.51 | -1.41 | 0.5 | 0.5 | 0.45 | AA- | Aa3 | 358,708,071 |
| 3 | תעשיה אוירית אגח ב | 0.61 | -0.33 | 1.64 | 1.11 | 0.5 | AA | 300,000,015 | |
| 4 | בזק אגח 8 | 0.78 | -0.22 | 1.73 | 1.19 | 0.66 | AA | Aa2 | 886,286,312 |
| 5 | כללביט אגח ו | 0.95 | 0.01 | 1.89 | 1.82 | 0.73 | AA- | Aa3 | 743,428,000 |
| 6 | צרפתי אגח ו | 0.9 | -1.72 | 0.22 | 0.22 | 0.84 | BBB+ | 16,667,000 | |
| 7 | אדמה אגח ד | 0.94 | -0.42 | 1.22 | 0.71 | 0.85 | AA- | 777,091,807 | |
| 8 | אגוד הנפק התח ג | 0.97 | -0.05 | 1.37 | 0.86 | 0.88 | A1 | 66,666,670 | |
| 9 | דלתא אגח כ | 1.13 | -0.04 | 0.86 | 0.84 | 1.04 | A1 | 41,126,400 | |
| 10 | גזית גלוב אגח ו | 1.16 | -0.75 | 1.31 | 0.79 | 1.07 | AA- | Aa3 | 569,518,665 |
| 11 | דור אלון אגח ד | 1.23 | 0.2 | 1.23 | 0.72 | 1.14 | A3 | 162,712,500 | |
| 12 | שיכון ובינוי אגח 3 | 1.29 | 0.11 | 0.98 | 0.72 | 1.2 | A+ | A1 | 31,074,197 |
| 13 | סלקום אגח ה | 1.32 | -0.29 | 1.32 | 0.81 | 1.23 | A+ | 327,266,266 | |
| 14 | איביאי אגח ב | 1.3 | -0.21 | 1.06 | 0.55 | 1.24 | A | 100,000,000 | |
| 15 | אליאנס אגח ב | 1.35 | 0.37 | 0.98 | 0.96 | 1.25 | A2 | 33,750,000 | |
| 16 | דלק אנרגיה אגח ד | 1.42 | 0.23 | 1.36 | 0.9 | 1.32 | 286,093,500 | ||
| 17 | שופרסל אגח ג | 1.44 | 0.15 | 1.4 | 0.89 | 1.34 | A | 227,326,285 | |
| 18 | אפקון החז אגח ב | 1.5 | 0.08 | 1.56 | 1.01 | 1.4 | A- | Baa1 | 51,888,800 |
| 19 | פרשקובסקי אגח ג | 1.5 | -0.69 | 0.56 | 0.54 | 1.44 | 17,277,500 | ||
| 20 | דמרי אגח כג | 1.56 | 0.24 | 0.81 | 0.79 | 1.46 | A2 | 51,191,600 | |
| 21 | ברימאג אגח 1 | 1.98 | 0.76 | 0.81 | 0.79 | 1.89 | Baa1 | 20,000,000 | |
| 22 | סאנפלאואר אגח ד | 2.05 | 0.69 | 1.28 | 0.77 | 1.96 | 109,072,337 | ||
| 23 | חג’ג’ אגח ד | 3.05 | 1.29 | 0.81 | 0.73 | 2.96 | BBB+ | 85,084,650 | |
| 24 | פרשקובסקי אגח ה | 3.36 | 1.57 | 1.56 | 1.22 | 3.23 | 70,000,000 | ||
| 25 | מליבו אגח ב | 3.47 | 2.6 | 1.31 | 1.27 | 3.34 | 40,000,000 | ||
| 26 | אי אס אר אר אגח ג | 4 | 2.82 | 1.98 | 1.8 | 3.79 | 45,978,050 | ||
| 27 | ב.יאיר אגח 11 | 4.62 | 3.08 | 1.72 | 1.17 | 4.5 | 50,000,000 | ||
| 28 | כארמור אגח ד | 4.64 | 3.93 | 1.1 | 1.07 | 4.53 | 20,000,000 | ||
| 29 | בוני תיכון אגח ה | 5.13 | 3.23 | 0.72 | 0.55 | 5.07 | Baa3 | 50,000,000 | |
| 30 | דיסק השק אגח ז | 7.05 | 5.25 | 1.31 | 0.78 | 6.96 | BBB- | Baa3 | 15,670,000 |
| 31 | בוני תיכון אגח יז | 7.3 | 5.61 | 0.89 | 0.63 | 7.22 | Baa3 | 25,000,000 | |
| 32 | פרופיט אגח ז | 153.19 | 151.04 | 1.31 | 1.31 | 153.06 | 20,000,000 |
