עדכון המדדים – תמונת מצב: התרגיל של ביוטיים, אזהרת הרווח בגילת וכל יתר השינויים הצפויים – ניתוח מיוחד

כמדי שבוע, אנחנו ממשיכים לעדכן על ההתפתחויות וההתרחשויות בכל מה שקשור לעדכון המדדים. השבוע מתקיימים שלושה ימי מסחר מקוצרים בלבד (שלישי עד חמישי). האירוע המרכזי של השבוע יתרחש ביום חמישי הקרוב בשלב הנעילה – נבידאה וביוטיים ייכנסו למדד ת”א 100 במסלול המהיר.

חברת ביוטיים כבר הספיקה להפתיע את הספקולנטים שהימרו על עלייה במחיר המניה בעקבות הביקושים וביצעה עסקה מול חברות תעודות הסל לגיוס של 20.7 מיליון דולר. מניית החברה טרום ההודעה על הכניסה לתל אביב עמדה על 2.98 דולר והיום (ב’) לפני פתיחת המסחר בארה”ב עומד על כ-3.5 דולר למניה. לחץ צפוי על המניה בעקבות המהלך של ביוטיים. חברת נבידאה שצפויה לקבל ביקושים של כ-130-150 מיליון שקל לא הכריזה עד כה על עסקה דומה.

אירוע נוסף שהתרחש הייתה הצניחה החדה במניית גילת לאחר הפחתת התחזיות לשנת 2015. הצניחה הורידה את גילת אל מתחת לקו האדום ולמקום שממנו נגרעים ממדד ת”א 100. צריך כמובן לזכור כי מדובר בתמונת מצב נוכחית כפי שמשתקפת בבוקר המסחר של ה-29 בספטמבר. הימים הקובעים לטובת עדכון המדדים הינו שווי השוק הממוצע בחצי השני של חודש נובמבר – כלומר יש עוד חודשיים עד המאני טיים.

וכעת, ליתר ההתפתחויות בשבוע החולף:

מדד המעו”ף
אין שינוי

 

מדד ת”א 75 מונה כיום 98 מניות – כך שמספר המניות הנכנסות גבוה בשניים ממספר המניות שיוצאות

המניות שיוצאות:
אידיבי פיתוח (שיעור החזקות ציבור)
אלון רבוע כחול (מקום 193 במדד)
פרוטליקס (מקום 136)
אפריקה (מקום 130)
גילת (מקום 120)
פלוריסטם (מקום 116)

המניות הנכנסות:
אלרוב נדל”ן (לאחר השלמת המיזוג עם אלרוב ישראל) – מקום 52
נבידאה (במסלול המהיר – ב-1 באוקטובר)
ביוטיים (במסלול המהיר – ב-1 באוקטובר)
חילן (מקום 75)
ספאנטק (מקום 84)
אינרום (מקום 85)
ארד (מקום 89)
אוצר התיישבות היהודים (מקום 90)

הערות:
1. ישרס עשויה לבצע גיוס הון להגדלת החזקות הציבור כדי להיכנס למדד (ואז אוהה תהיה בחוץ).
2. מניית פלוריסטם מאוד גבולית ומתנדנדת בין הישארות במדד לבין לצאת החוצה.
3. הפער בין אוה”ה לבין החברות הבאות – אל על (מקום 91), אפריקה מגורים (מקום 92) הוא פחות מ-1% כך שיהיה זה קרב צמוד. גם נטו רחוקה בערך 2% מכניסה למדד -ונזכיר כי עד השבוע שעבר היא הייתה מועמדת להיכנס.
4. פריון נטוורק (מקום 112) גם כן מועמדת לצאת מן המדד – אך כעת היא בפנים.
5. אידיבי פיתוח עשויה לבצע הנפקת זכויות באופן שייאפשר למניה להישאר במדדים (תרחיש בינוני).

מדד יתר 50 מכיל כיום 51 מניות. מספר המניות היוצאות יהיה גבוה באחד ממספר המניות הנכנסות:

המניות הנכנסות:
אינטרנט זהב (מקום 115)
פלוריסטם (מקום 116)
גילת (מקום 120)
דור אלון (מקום 121) – בכפוף לכך שהמניה תמשיך להיות סחירה עד סוף נובמבר
אפריקה (מקום 130)
מגה אור (מקום 135)

המניות היוצאות:
חילן (מקום 75)
ספאנטק (מקום 84)
אינרום (מקום 85)
ארד (מקום 89)
אוצר התיישבות היהודים (מקום 90)
בריינסוויי (מקום 164)
גולף (מקום 160)

הערות:
1. מגה אור (מקום 135) כרגע נכנסת למדד  – המניה במומנטום חיובי – אך היא חייבת לשמור על הערך שלך.
2. גם כת”ב צמודה מאוד בשווי לגולף (פער של 1%) ולא רחוקה מספיק מעל הקו האדום. כנ”ל קמטק (פחות מ-4%).
3. פרוטליקס נכון להיום נגרעת ממדד ת”א 100 אל היתר מאגר בשל מיקומה (136) – גיוס הון שהחברה צריכה עשוי לשנות את התמונה.
4. המשך לחץ על מניית בריינסוויי עלול להפיל אותה למקום ה-165 ודרומה שמחייב יציאה ממדד היתר 50.

מדד ת”א יתר מאגר:
המניה הוודאית היחידה להיכנס למדד ת”א יתר מאגר היא קפיטל פוינט שנסחרת בשווי של 88מיליון שקל, ועונה גם ליתר הקריטריונים. כניסה של מניות נוספות למדד תתאפשר רק בכפוף לעמידה בתנאי הסחירות. אחת המועמדות שעשויות להיכנס היא אפריקה תעשיות – שהולכת ומסתמנת כמועמדת להיכנס למדד היתר מאגר.

מניה נוספת שמועמדת להיכנס למדד ת”א יתר מאגר היא אסיה פיתוח אשר קולטת לתוכה פעילות בתחום מניעת תאונות הדרכים. אם העסקה תושלם עד סוף נובמבר והחברה תקצה את המניות בהתאם להסכם – גם אסיה פיתוח עשויה להיכנס למדד הת”א יתר מאגר.