מחיר הנפט בעולם נמצא במגמת ירידה. מחיר הנפט הגולמי, או מה שקרוי Crude Oil סגר אתמול סביב רמה של 41.8 דולר לחבית. אתרי הכלכלה סיפקו תחזיות פאסימיות למחיר של הזהב השחור, אך בפועל לא נראה שיש מישהו שיודע מהו הכיוון. מספיק שנמצא שני כלכלנים – אחד יגיד שמחיר הנפט יעלה וחד שיגיד שמחיר הנפט ירד – וכבר ניתן יהיה להכתיר אחד מהם כגורו נפט.
גם אני איני נוהג להתייחס למחיר הנפט, אם כי התחושה הכוללת בקרב אנשים איתם אני משוחח הוא כי מחיר הנפט לא יישאר ברמה הזאת אלא יעלה. מבחינה פסיכולוגית מחיר של 42 דולר לחבית נפט מרגיש לנו מאוד זול ביחס לרמות הזכורות לנו כשהנפט שייט תקופה ארוכה מעל מחיר של 100 דולר לחבית. ובכל זאת, אנחנו לא יודעים היכן יהיה הנפט בעוד שנה מהיום או בעוד חמש שנים מהיום.
אנו רוצים לנצל את ההזדמנות כדי לחשוף אתכם לדרכי החשיפה לזהב השחור. חושבים שאתם יודעים את הכיוון? אולי שווה לכם לשקול לבנות פוזיציה – שתאפשר להם ליהנות מעליית מחיר הנפט כאשר זו תגיע.
1. לרכוש מניות של נפט
בארץ אין חברות נפט ולכן חשיפה למחיר הנפט יכול להיות באמצעות השקעה במניות של חברות בתחום הנפט בחו”ל. רשימת החברות יכולה למלא ספר שלם. ובכל זאת רשימת חברות שעשויה לעניין את המשקיעים: אקסון מוביל (סימול: XOM), שברון (סימול: CVX), רויאל דאץ’ של (RDS.A), בריטיש פטרוליום (סימול: BP), טוטאל (סימול: TOT) ואפילו נובל אנרג’י (NBL). הסנטימנט כיום במניות אלו הוא שלילי ורוב המניות קרובות לרמת שפל שנתית – בעיקר בשל הצניחה במחיר הנפט. ובכל זאת, שינוי מגמה במחיר הזהב השחור – צפוי לספק נחת למשקיעים.
2. לרכוש תעודות סל על חברות הנפט-גז
למי שמתעצל ורוצה להקטין את הסיכונים, מוטב שיבדוק אפשרות להשקיע בתעודת סל (ETF) העוקבת אחר חברות הנפט הגדולות. התעודה הפופולרית ביותר שיש נקראת XOP שעוקבת אחר החברות המפיקות ומחפשות נפט הגדולות הנמצאות במדד ה-S&P 500. השווי של התעודה מסתכם בכמיליארד דולר והיא אף מחלקת דיבידנדים למשקיעים.
תעודת סל נוספת שעשויה להרוויח מהתאוששות במחיר הנפט נקראת XES שעוקבת אחר מניות של חברות המספקות ציוד ונותנות שירותים לתחום הנפט והגז. ירידת מחירי הנפט והגז שוחקת לא רק את החברות המפיקות נפט אלא מורידות את העלויות בכל הסקטור של השירותים. התאוששות במחיר הנפט – עשויה להוביל לעלייה גם בעלות השירותים. ההתאוששות של מניות אלו צפויה להיות איטית יותר כאשר מחיר הנפט יעלה, אך גם השחיקה במניות במידה ומחיר הנפט ימשיך לרדת תהיה נמוכה יותר.
3. הצמדה מלאה למחיר הנפט
למי שלא מתכנן להחזיק אצלו בבית חביות נפט באמצעות רכישת חוזים על הזהב השחור אך מעוניין לקבל חשיפה מלאה למחיר הנפט – יש דרך טובה יותר לעשות זאת. התעודה הפופולרית ביותר נקראת USO שעוקבת אחר מחיר הנפט הגולמי (Crude Oil) בעולם. גודל התעודה הוא כ-800 מיליון דולר אך היא נותנת למשקיעים את מה שהם רוצים מכל – עליות וירידות בהתאם לשינוי במחיר הנפט.
4. תעודת סל על תחום האנרגיה
אולי התעודה הפופולרית ביותר הקשורה לסקטור הנפט והגז נקראת XLE שהשווי שלה מסתכם בכ-10 מיליארד דולר. התעודה עוקבת אחר מדד סקטור האנרגיה. מלבד חשיפה למניות נפט וגז התעודה מספקת למשקיעים חשיפה גם לחברות בתחום צריכת הדלקים, שירותי אנרגיה ועוד.
5. תעודות סל בישראל
גם אצלנו בבורסה בתל אביב ניתן להשיג חשיפה למחיר הנפט באמצעות תעודות אשר עוקבות אחר הנפט מסוג ברנט. לחברת המדדים קסם ישנן שתי תעודות בתחום. הראשונה חשיפה לנפט (מספר נייר: 1098110) ואחת מנוטרלת מטבע (שקלית) (מספר נייר: 1117654). לחברת המדדים תכלית ישנה תעודה אחת דולרית (מספר נייר: 1097757).
[…] […]