תומר קורנפלד
אחת לכמה זמן אני אוהב לעצור מעט ולספק תמונת מצב של איגרות החוב הקצרות בבורסה. יש הרבה אנשים ששואלים אותי איזה איגרת חוב טובה להשקעה. מאחר ויש מאות סדרות של איגרות חוב, ולמרבית האנשים אין את היכולת לסנן את האג”חים – אני עושה את הדבר הזה עבורכם.
הפעם אני מתמקד ברשימת כל האג”חים הקצרים הנפדים בתוך שנתיים. הריבית בארה”ב כנראה לא תעלה בקרוב, וגם בישראל עדיין לא מדברים על העלאת ריבית (ותשואות האג”ח הממשלתיות בירידה). הפעם הלכתי על האג”חים השקליים בלבד – כלומר שלא מוצמדים למדד המחירים לצרכן או למטבע חוץ, או לשער הריבית. כמו שאומרים: what you see is what you get. בלי משחקים. לכל סדרת אג”ח צירפתי לכם את התשואה ברוטו, המרווח הממשלתי תשואה נטו, זמן לפידיון, מח”מ, הדירוג וגם גודל הסדרה.
שימו לב שיש סדרות אג”ח מסוכנות למשל פרופיט אג”ח ז’ שעכשיו בתהליכי השלמת הסדר. מצד שני, שימו לב שיש איגרות חוב קצרות מאוד דוגמת חג’ג’ ד’ שאמנם מובטחת שתיפרע – אך לא תניב למי שקונה את האג”ח כיום שום תשואה משמעותית. ועוד משהו קטן – חשוב לשים לב לתשואה נטו. ישנן איגרות חוב שתרכשו אותן – וגם אם ישלמו לכם את מלוא התמורה – אתם עלולים להפסיד כסף.
במלים אחרות – אני מצרף לכם נתונים גולמיים בלבד, שאינם כוללים שעבודים, התניות וכו’. מי שמעוניין להשקיע באיגרות חוב קצרות – צריך לבחון את מכלול האלמנטים השונים ואף להתייעץ עם מומחה השקעות. אני רק מציג לכם את הרשימה של האג”חים הקצרים. כעת – הבחירה היא בידכם. שימו לב – לא מדובר בתשואות מטורפות, אך בחברות עם דירוג גבוה – ניתן לדעתי להשיג תשואה מסוימת אשר שומרת על הכסף (כתחליף לפיקדון בבנק) בסיכון נמוך יחסית.
| מס’ | שם נייר | מס’ נייר | תש’ בר’ | מרווח ממשלתי | תש’ נטו | תקופה לפדיון | מח”מ בר’ | דרוג מדרוג | דרוג מעלות | הון רשום למסחר |
| 1 | תעשיה אוירית אגח ב | 1115997 | 0.48 | 0.35 | -0.33 | 0.9 | 0.88 | AA | 150,000,030 | |
| 2 | בזק אגח 8 | 2300168 | 0.53 | 0.41 | -0.31 | 0.98 | 0.97 | Aa2 | AA | 443,209,624 |
| 3 | דלק אנרגיה אגח ד | 5650106 | 0.56 | 0.43 | -1.55 | 0.62 | 0.36 | 209,801,900 | ||
| 4 | כללביט אגח ו | 1120138 | 0.61 | 0.48 | -0.61 | 1.15 | 1.11 | Aa3 | AA- | 143,428,000 |
| 5 | איביאי אגח ב | 1750108 | 0.66 | 0.53 | -0.7 | 0.31 | 0.31 | A | 50,000,000 | |
| 6 | אדמה אגח ד | 1110931 | 0.71 | 0.59 | -0.39 | 0.48 | 0.48 | AA- | 388,546,369 | |
| 7 | לאומי התחיבות יג | 6040281 | 0.71 | 0.58 | -0.5 | 1.26 | 1.21 | Aa1 | AA+ | 2,206,039,000 |
| 8 | גב ים אגח ז | 7590144 | 0.75 | 0.62 | -0.28 | 1.39 | 0.89 | Aa3 | AA- | 214,656,000 |
| 9 | גזית גלוב אגח ו | 1260405 | 0.75 | 0.63 | -1.19 | 0.57 | 0.57 | Aa3 | AA- | 281,035,995 |
| 10 | שופרסל אגח ג | 7770167 | 0.77 | 0.65 | -0.42 | 0.66 | 0.66 | A | 113,663,143 | |
| 11 | ב.יאיר אגח 11 | 1128776 | 0.82 | 0.71 | -0.56 | 0.98 | 0.72 | 33,335,000 | ||
| 12 | נייר חדרה אגח 5 | 6320097 | 0.85 | 0.73 | -0.11 | 1.48 | 0.97 | A | 208,607,600 | |
| 13 | אגוד הנפק התח ג | 1101013 | 0.86 | 0.74 | -0.59 | 0.62 | 0.61 | A1 | 33,333,340 | |
| 14 | פניקס הון אגח ג | 1120807 | 0.9 | 0.77 | -0.08 | 1.31 | 1.27 | Aa3 | AA- | 156,782,430 |
| 15 | פרטנר אגח ה | 1118843 | 1 | 0.87 | -0.12 | 1.56 | 1.03 | A+ | 242,554,862 | |
| 16 | דלק קב אגח טו | 1115070 | 1.03 | 0.91 | -0.36 | 1.36 | 0.85 | A1 | 545,814,253 | |
| 17 | חברה לישראל אגח 9 | 5760202 | 1.04 | 0.92 | -0.17 | 1.56 | 1.03 | A+ | 435,696,688 | |
| 18 | סלקום אגח ה | 1113661 | 1.05 | 0.93 | -0.49 | 0.58 | 0.58 | A+ | 163,633,329 | |
| 19 | אפקון החז אגח ב | 5780085 | 1.25 | 1.13 | 0.02 | 0.81 | 0.79 | A3 | A- | 25,944,400 |
| 20 | פרשקובסקי אגח ה | 1127554 | 1.27 | 1.15 | -0.49 | 0.81 | 0.56 | 70,000,000 | ||
| 21 | דור אלון אגח ד | 1115252 | 1.28 | 1.15 | 0.22 | 0.48 | 0.48 | A3 | 54,237,500 | |
| 22 | ויתניה אגח ג | 1120773 | 1.29 | 1.16 | 0.06 | 1.26 | 0.9 | A2 | 90,600,000 | |
| 23 | שלמה החז אגח יב | 1410232 | 1.45 | 1.33 | 0.25 | 1.56 | 0.8 | A2 | A | 115,599,392 |
| 24 | שיכון ובינוי אגח 3 | 1115500 | 1.46 | 1.33 | -1 | 0.23 | 0.23 | A1 | A+ | 15,537,098 |
| 25 | אי אס אר אר אגח ג | 3650116 | 1.55 | 1.42 | 0.14 | 1.23 | 1.1 | 45,978,050 | ||
| 26 | דלתא אגח כ | 6270110 | 1.74 | 0.93 | -2.77 | 0.11 | 0.11 | A1 | 41,126,400 | |
| 27 | סאנפלאואר אגח ד | 1120310 | 1.83 | 1.71 | 0.83 | 0.53 | 0.53 | 54,536,176 | ||
| 28 | דיסק השק אגח ז | 6390215 | 1.85 | 1.73 | 0.25 | 0.57 | 0.57 | BBB- | 7,835,000 | |
| 29 | ברימאג אגח 1 | 1119858 | 2.1 | 1 | -5.55 | 0.06 | 0.06 | Baa1 | 20,000,000 | |
| 30 | אאורה אגח ז | 3730314 | 2.19 | 2.06 | 0.87 | 1.4 | 0.88 | 75,181,500 | ||
| 31 | בוני תיכון אגח יז | 5310081 | 2.27 | 1.65 | -2.38 | 0.15 | 0.15 | Baa3 | 12,500,000 | |
| 32 | דמרי אגח כג | 1116623 | 2.43 | 1.33 | -6.18 | 0.06 | 0.06 | A2 | 51,191,600 | |
| 33 | נתנאל גרופ אגח ה | 4210100 | 2.54 | 2.42 | 1.29 | 1.56 | 0.79 | 21,000,000 | ||
| 34 | אלעזרא אגח ג | 1133776 | 2.56 | 2.43 | 1.76 | 1.48 | 1.02 | 47,887,799 | ||
| 35 | ב.יאיר אגח 13 | 1131507 | 3.03 | 2.91 | 1.93 | 1.31 | 0.8 | 50,000,000 | ||
| 36 | בוני תיכון אגח ו | 5310107 | 4.07 | 3.95 | 2.88 | 1.65 | 0.8 | Baa3 | 34,327,512 | |
| 37 | בוני תיכון אגח ט | 5310123 | 4.47 | 4.3 | 3.59 | 1.81 | 1.49 | 46,000,000 | ||
| 38 | מליבו אגח ב | 1132281 | 4.61 | 4.49 | 3.17 | 0.56 | 0.55 | 40,000,000 | ||
| 39 | דיסק השק אגח ט | 6390249 | 4.86 | 4.73 | 3.42 | 1.59 | 0.99 | BBB- | 518,697,980 | |
| 40 | כארמור אגח ד | 7950090 | 4.9 | 4.77 | 4.02 | 0.35 | 0.35 | 20,000,000 | ||
| 41 | חג’ג’ אגח ד | 8230153 | 23.92 | 22.81 | 10.21 | 0.06 | 0.06 | BBB+ | 75,630,800 | |
| 42 | פרופיט אגח ז | 5490180 | 915.97 | 896.15 | 0.57 | 0.57 | 20,000,000 |
[…] […]